적립금운용계획서(IPS)란 무엇인가요?
📋 IPS 기초 | 카드 01
적립금운용계획서(IPS)란 무엇인가요?
개념·법적 의무·주요 내용 한 번에 정리
Q1
IPS가 무엇인가요?
A
IPS(Investment Policy Statement)는 적립금운용계획서의 약자로, DB형 퇴직연금 적립금을 어떻게 운용할지 목적·목표수익률·자산배분 방식 등을 담은 공식 문서입니다. 적립금운용위원회의 심의·의결을 거쳐 확정됩니다.
법적 근거
근로자퇴직급여 보장법 — 상시 근로자 300인 이상 사업장은 매년 1회 이상 IPS 작성 의무 (사외적립률 무관)
근로자퇴직급여 보장법 — 상시 근로자 300인 이상 사업장은 매년 1회 이상 IPS 작성 의무 (사외적립률 무관)
Q2
IPS에는 어떤 내용이 들어가야 하나요?
A
IPS에는 아래 4가지 항목이 반드시 포함되어야 합니다.
Q3
IPS 작성 주기는 어떻게 되나요?
A
작성 주기
매년 1회 이상
위원회 개최
매년 12월까지
의무 대상
상시 300인 이상
⚠️ 적립률과 무관하게 의무
사외적립률이 100%를 초과하더라도 300인 이상 사업장은 IPS를 매년 작성해야 합니다. 재정검증 결과와 별개로 운영되는 의무입니다.
사외적립률이 100%를 초과하더라도 300인 이상 사업장은 IPS를 매년 작성해야 합니다. 재정검증 결과와 별개로 운영되는 의무입니다.
Q4
IPS는 어떤 운용 원칙을 따르나요?
A
DB형 퇴직연금 표준 IPS는 세 가지 원칙을 명시하도록 가이드하고 있습니다.
① 안정성 — 단기간 내 현금화 가능, 낮은 변동성 유지
수수료·급여 지급 외 비용과 재무·인사 정책에 의한 자산 변동 및 체계적·비체계적 위험 대응
② 유동성 — 퇴직자 발생 시 즉시 지급 가능한 유동성 확보
③ 수익성(목표수익률) — 표준부담금 충당 + 초과수익 확보
기업 성장에 따른 퇴직부채 자연 증가분을 충당할 수준의 수익 추구
수수료·급여 지급 외 비용과 재무·인사 정책에 의한 자산 변동 및 체계적·비체계적 위험 대응
② 유동성 — 퇴직자 발생 시 즉시 지급 가능한 유동성 확보
③ 수익성(목표수익률) — 표준부담금 충당 + 초과수익 확보
기업 성장에 따른 퇴직부채 자연 증가분을 충당할 수준의 수익 추구